Кредитний рейтинг Paramount знизили до «сміттєвого» після угоди з Warner Bros

Рейтингове агентство Fitch Ratings понизило корпоративний і довгостроковий кредитні рейтинги Paramount Skydance Corp. до «сміттєвого» рівня після укладення угоди з Warner Bros. Discovery Inc. Про це повідомило Bloomberg.

Після завершення злиття сукупний чистий борг об’єднаної компанії може сягнути $79 млрд. У зв’язку з цим Fitch знизило рейтинг Paramount з BBB− — найнижчого рівня інвестиційного класу — до BB+, що вже належить до спекулятивної категорії.

Крім того, агентство включило компанію до списку з "негативним прогнозом". Аналітики очікують детальнішої інформації щодо структури угоди, джерел фінансування та планів керівництва зі скорочення боргового навантаження. На думку Fitch, покращення показників заборгованості та вільного грошового потоку може відбутися повільніше, ніж прогнозувалося раніше.

27 лютого стало відомо, що Paramount Skydance перемогла у боротьбі за Warner Bros. Discovery після того, як Netflix вирішив не підвищувати свою пропозицію і відмовився від подальшої участі в переговорах.

Рада директорів WBD визнала пропозицію Paramount у $31 за акцію більш вигідною. Загальна оцінка компанії у межах угоди становила $111 млрд. До цього Warner Bros. Discovery відхилила вісім попередніх пропозицій від Paramount.

Netflix напередодні повідомив, що не буде конкурувати з новою ставкою. У компанії пояснили, що для зрівняння пропозиції довелося б запропонувати суму, яка зробила б угоду економічно невигідною. Раніше стримінговий гігант вів переговори про придбання студійного та стримінгового бізнесу WBD майже за $83 млрд.

Пропозиція Paramount охоплює весь бізнес Warner Bros. Discovery, включно з кабельними каналами та новинними активами. У разі завершення угоди компанія отримає контроль над такими брендами, як HBO, CNN, CBS News та програма 60 Minutes, а також над великими кінематографічними франшизами, серед яких Harry Potter і Batman.