Модный дом Valentino впервые выпустит облигации на €450 млн

Valentino SpA намерена выпустить облигации для погашения своих банковских долгов, следуя примеру других компаний сектора роскоши, которые обратились к институциональным инвесторам за финансированием. Согласно корпоративному документу, совет директоров итальянского модного дома одобрил выпуск облигаций на сумму 450 миллионов евро в конце июня. Ожидается, что выпуск старших обеспеченных облигаций состоится до августа, говорится в документе.

Новое финансирование является шагом вперед после того, как в прошлом году Valentino потребовала вливание капитала от акционеров и заключила соглашение с банками-кредиторами о рефинансировании своих обязательств. Компания нарушила условия своей банковской задолженности, как сообщало тогда агентство Bloomberg, после того как замедление спроса на предметы роскоши повлияло на ее результаты.

Согласно документу, средства от новых облигаций будут использованы для досрочного погашения банковского долга Valentino, а также для удовлетворения потребностей в инвестициях и оборотном капитале. В документе говорится, что сбор средств подкреплен обязательством акционеров Kering и Mayhoola вложить до 250 миллионов евро собственного капитала, если у компании возникнут трудности с платежами или выполнением долговых обязательств.

Valentino — не единственный модный дом, который недавно вышел на рынок частных облигаций. В начале этого года Prada SpA завершила частную продажу 10-летних облигаций на сумму 300 миллионов евро. Согласно документу, эти облигации, первоначально гарантированные HSBC, имеют срок погашения в 2033 году, а процентная ставка по ним будет равна 6-месячной бенчмарк-ставке Euribor плюс 3% маржи.

Облигации не будут котироваться на регулируемом рынке и не будут иметь рейтинга. Они будут амортизационными, а частичные погашения начнутся через два года после выпуска.