25 сделок на общую сумму $510 млн за полгода: украинский рынок M&A растет, несмотря на войну

В первом полугодии на украинском рынке слияний и поглощений было заключено 25 соглашений на общую сумму $510 млн, что свидетельствует о постепенном восстановлении интереса инвесторов и адаптации к изменениям экономического ландшафта, отметила руководитель направления сопровождения корпоративных сделок, инвестиции и рынки капитала, KPMG в Светлана Щербатюк. Украине.

Несмотря на более низкий уровень прозрачности отчетности по сделкам по сравнению с предыдущим годом – 48% раскрытия стоимости сделок по сравнению с 58% в первом полугодии 2023 года – наблюдается устойчивость украинского M&A рынка, говорится в отчете KPMG.

Среди ключевых сделок – раунд финансирования ИТ-компании Creatio на сумму $200 млн и приобретение телекоммуникационной компании "Датагруп-Воля" за $120 млн компанией NJJ Capital. 

Эти два соглашения привели к увеличению средней стоимости сделки с $28 млн в первой половине 2023 года до $43 млн за тот же период 2024 года, что свидетельствует о растущей уверенности инвесторов в украинском рынке, отметили в KPMG.

Среди заметных трансграничных соглашений – приобретение украинскими ИТ-компаниями Ciklum и Intellias компаний в Северной Америке и инвестиции группы ДТЭК в возобновляемую энергетику в Восточной Европе, что свидетельствует о стратегической диверсификации активов. 

Несмотря на понижение доли сделок по приобретению украинских активов в первом полугодии иностранные инвесторы оставались достаточно активными. Было объявлено о семи соглашениях (по сравнению с девятью соглашениями в первом полугодии 2023 года) общей стоимостью $410 млн. Львиная доля входящих соглашений была в сфере инноваций и технологий, что является продолжением тенденций 2023 года.

В первой половине 2024 года активность в M&A сфере в секторе ИТ выросла на 80% – до $305 млн по сравнению со $168 млн за аналогичный период предыдущего года. 

Этот всплеск объясняется адаптивностью отрасли и рядом стратегических инвестиций, таких как инвестиционный раунд Creatio в размере $200 млн, возглавляемый Sapphire Ventures, подчеркивающий растущую привлекательность сектора для глобальных инвесторов, особенно из Северной Америки и Европы, комментирует Максим Тарасенко, заместитель директора, инвестиции и рынки капитала, KPMG в Украине.

Открытие рынка земли сельскохозяйственного назначения в Украине для юрлиц с 1 января 2024 года повлекло за собой всплеск активности в секторе. Только за первый квартал было заключено 25 700 соглашений с земельными участками площадью 58 800 гектаров, что на 7% превышает предыдущий рекорд, зафиксированный в четвертом квартале 2023 года, и усиливает ключевую роль сельского хозяйства в сфере слияний и поглощений в стране. 

Сектор недвижимости и строительства в Украине переживает значительный рост интереса инвесторов и активности в сфере слияний и поглощений (около 16% общего объема сделок в Украине за первое полугодие 2024 года), что обусловлено огромной потребностью в послевоенной реконструкции и развитии. 

Среди заметных сделок – продажа Dragon Capital складского комплекса Amtel в Киевской области производителя дверей «Новый стиль» компании «ГИСТИОН» за ориентировочные $30-40 млн.

Главный тренд на украинском рынке M&A сделок – трансграничные приобретения иностранных активов украинскими инвесторами. Они занимают почти половину всех сделок в первом квартале 2024 года.

Источник: Forbes