Как криптовалюта захватывает фондовый рынок и какие платежные возможности предлагает

В течение длительного времени криптовалюта оставалась "зоной риска" для традиционных инвесторов из-за волатильности и вопросов безопасности. Сейчас ситуация изменилась: Биткоин используется инвестиционными гигантами, а банки пытаются определить место криптовалют в финансовой системе. 

Чтобы выяснить "закулисные" детали стремительного внедрения криптовалют, Сара Холдер пообщалась с Ольгой Хариф, репортером Bloomberg, в рамках подкаста Big Take Podcast. Ниже – о том, как традиционные финансовые институты осваивают технологию цифровых активов, и что это означает для остальной индустрии.

Что можно купить за крипту в Украине

За годы существования криптовалют индустрия эволюционировала, как и ее адепты. Раньше участники индустрии в основном представляли собой "страстных ботаников, которые верили в силу криптовалюты как способа управлять своими деньгами вне государственного контроля, но не знали ничего о бизнесе", по словам Ольги Хариф. 

"...был Чарли Шрем, который основал BitInstant, когда ему было около 20 лет. Это был способ использовать Биткоин для платежей в торговых точках, и в конце концов он попал в тюрьму, потому что не зарегистрировал его как бизнес по переводу денег".

Сейчас криптоплатежи пошли дальше. За них можно приобрести многие товары и услуги: недвижимость, телефоны и даже футбольные билеты. В частности, в Украине с помощью Binance Pay можно заправить машину или купить лекарства, а европейская биржа с украинскими корнями WhiteBIT дает возможность приобрести не только товары и услуги, но и билеты на матч Украина-Израиль/Исландия во Вроцлаве. 

Однако ландшафт изменился только тогда, когда криптовалюта получила большее распространение среди институциональных инвесторов и традиционных финансовых компаний. Хариф замечает эту тенденцию, замечая:

"В начале вы видели всех этих людей в футболках и бейсболках, которые искренне верили в то, что Биткоин может изменить мир. А сейчас вы видите людей в деловых костюмах, людей, которые раньше работали в Goldman (Sachs - прим. авт.), людей, которые раньше работали в JP Morgan, и они либо ведут эти усилия в тех же фирмах, либо они ушли в некоторые криптовалютные компании и возглавляют их там."

Но ландшафт не изменился мгновенно. На самом деле, финансовые компании годами экспериментировали с блокчейном или криптовалютой. Например, Franklin Templeton продвигает криптовалютные услуги уже более семи лет. 

Сейчас эта тенденция усилилась, поскольку многие компании, работающие с фиатными средствами, изучают или интегрируют криптовалюту и блокчейн-технологии. Так, JP Morgan исследует депозитные токены, которые будут представлять клиентские вложения на блокчейне, а многие финансовые компании занимаются стейблкоинами, которые представляют фиатные деньги. Среди них BlackRock, BNY Mellon, Cantor Fitzgerald и другие. 

По мнению Хариф, именно крах FTX служит одним из двигателей институционального внедрения криптовалют. Несмотря на то, что дело Сэма Бенкмана-Фрида считается серьезной катастрофой для репутации криптоиндустрии, это оказалось ничем иным, как замаскированным благословением. Коллапс доказал, что некое давнее финансовое учреждение заслуживает большего доверия, чем сравнительно новая Web3 компания. 

"...то, что FTX изменила для многих розничных инвесторов - это их веру в то, что новая криптовалютная компания, возможно, менее надежна или менее стабильна, чем кто-то вроде BlackRock или Goldman, или кто-то с опытом работы в традиционном финансовом мире. Кто-то, кто придерживается правил, кто-то, кто существует уже много-много лет".

Что ETF означает для криптовалют и как он меняет индустрию

После 10 лет попыток и отказов Bitcoin ETF был одобрен Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC). За этим последовала заявка от BlackRock прошлым летом, которая дала толчок к аналогичным запросам Fidelity, VanEck и других крупных учреждений. 

Как результат: биржевые фонды Биткоина генерируют миллиардные потоки инвестиций, положительно влияя на цену актива и демонстрируя его мейнстримное внедрение. Но еще важнее то, что это устранило препятствия для традиционных инвесторов и обычных пользователей. 

По словам Хариф, приобретение Биткоина сопровождалось "большим количеством хлопот" - регистрацией на бирже, прохождением KYC-верификации и самостоятельным поиском информации о том, как купить актив. 

"...теперь вы можете инвестировать в Биткоин ETF через своего брокера, и это так же просто, как покупать акции компании. И это, по сути, открывает криптовалюту для обычного, не технически подкованного, рядового пользователя".

Таким образом, Bitcoin ETF также открыл инвестиционные возможности для тех, кто считал криптовалюты ненадежными в отличие от традиционных финансовых учреждений.

Банковское внедрение криптовалют и их будущее 

Несмотря на то, что банки и финансовые учреждения начинают применять криптовалюту, это трудно назвать полноценным внедрением. По словам Хариф, "справедливо будет сказать, что многие из них играют и экспериментируют с ней". Главным препятствием для полноценного внедрения криптовалют остается отсутствие регулирования. 

Проблема криптозаконодательства связана с правоохранительными действиями со стороны SEC, CFTC и Министерства юстиции. По словам Халиф, "это полностью противоречит тому, во что верили и чего хотели первопроходцы (в индустрии криптовалют - прим. авт.)".

Тем не менее, именно внимание государственных органов к криптовалютам приближает их внедрение. 

 "...Я думаю, что в то же время, с этой технологией и этими монетами, они были бы очень нишевыми, если бы так продолжалось и дальше. Не было бы такого массового внедрения, которое мы начинаем наблюдать сейчас".