Использование левериджа в инвестициях

avatar
Trading.biz

1 121

1

28.02.24

0

2 094

0

Введение в понятие левериджа в инвестициях

Инвестиции в основном связаны с вложением собственного капитала с целью получения прибыли, однако брокеры и криптобиржи позволяют инвесторам распоряжаться заемными у платформы средствами и существенно увеличить свои возможности. Такая опция называется левериджем или кредитным плечом.

Трейдеру и инвестору кредитное плечо позволяет существенно увеличить свои капиталы, торговать значительно большими объемами. Платформы предлагают различные значения левериджа, доходит до множителя 3000. Биржам и брокерам выгодно добавлять подобную опцию, поскольку они получают процент от торговых объемов своих пользователей и спредов - чем больше позиция, тем больше комиссия оседает в "кармане" брокера или биржи.

Как работает леверидж в инвестиционном процессе

Что такое кредитное плечо? Леверидж или же кредитное плечо умножает ваш капитал на выбранное числовое значение. Разберем такую возможность на примерах.

Трейдер приходит на брокерскую платформу и хочет торговать драгоценными металлами - допустим золотом. Собственный капитал трейдера составляет всего 100 долларов. Цена золота - 2000 долларов за унцию. Не трудно рассчитать, что на весь депозит трейдер сможет приобрести лишь 0,05 унции.

Если использовать кредитное плечо, капитал существенно увеличивается. Например, трейдер выбирает леверидж 1:10. Его 100 долларов превращаются в 1000 долларов. Открыть позицию уже можно на 0,5 унции, что значительно ускоряет процесс увеличения собственного капитала, если трейдер правильно анализирует рынок.

Джерело: trading.biz

Некоторые брокеры предлагают кредитные плечи 1:1000, 1:2000 или даже 1:3000. Это означает, что 100 долларов можно превратить в 100, 200 и даже 300 тысяч долларов.

Откуда берутся такие суммы? Они выдаются платформой взаймы. Биржа или брокер предоставляют необходимую сумму трейдеру во временное пользование, а отдавать их нужно при закрытии позиции. Альтернативный сценарий - это достижение цены ликвидации, когда торговая площадка принудительно закрывает позицию, забирает свои деньги, а средства трейдера "сгорают".

Использование левериджа создает дополнительные возможности для трейдеров и инвесторов, однако риски также повышаются. Попробуем разобраться.

Возможности, которые предоставляет использование левериджа

Основная цель использования кредитного плеча в торговле активами заключается в увеличении капитала, доступного для открытия позиций. Это логично и понятно. А к ключевым преимуществам левериджа можно отнести:

  • Уменьшение минимального порога входа. Например, валютные пары торгуются лотами. Один лот в паре EUR/USD - 100 000 евро. Единицы имеют возможность заводить на платформу такие суммы. Использование кредитного плеча уменьшает порог входа. Леверидж 1:500 позволяет открыть позицию на один лот всего за 200 евро.
  • Распределение капитала на несколько активов. Ваш депозит составляет 500 долларов, но вы заинтересованы в торговле несколькими инструментами. Использование кредитного плеча позволяет открывать много позиций и зарабатывать благодаря диверсификации вашего портфеля.
  • Увеличение вероятной прибыли. Вы провели анализ и поняли, что биткоин вырастет в цене на 10-20%. Покупаете актив на 100 долларов и получаете сверху 10-20 долларов, если прогноз окажется верным. С плечом 1:10 ваша вероятная прибыль достигнет 100-200 долларов, а леверидж 1:100 добавит к вашему капиталу 1-2 тысячи долларов.

Приведенные преимущества убеждают трейдера торговать только с кредитным плечом, однако опция предполагает также дополнительные риски.

Джерело: trading.biz

Риски, связанные с использованием левериджа в инвестициях

Кредитное плечо всегда умножает не только прибыли, но и потери, поэтому использовать опцию следует очень осторожно.

Когда вы торгуете на спотовом рынке, задействован только ваш собственный капитал. Вы самостоятельно контролируете, когда покупать и продавать активы. В случае использования левериджа, появляется такое понятие как "цена ликвидации" - отметка, когда позиция закрывается принудительно.

Например, открыта позиция на покупку UK100 индекса. Использовано плечо 1:10. Текущая цена индекса составляет 7 669 долларов. Выбранный леверидж означает, что собственный капитал трейдера в позиции равен 766,9 доллара - остальную сумму "одолжила" платформа. Когда цена индекса опускается на 10%, на тех самых 766,9 доллара, позиция закрывается: брокер забирает обратно займ, а собственные средства трейдера сгорают.

Чем выше кредитное плечо, тем ближе от текущей цены находится ликвидационная отметка. На волатильном рынке ликвидации позиций - привычное дело, поскольку трейдеры часто ошибаются в своих прогнозах, а еще брокеры и биржи сами могут манипулировать рынком, чтобы забрать средства "торговцев", которые пользуются большим кредитным плечом.

Обратите внимание! В торговле с кредитным плечом не только каждый процент прибыли умножается на ваш леверидж, но и каждый процент падения. С плечом 1:10 рост цены актива на 5% дает вам 50% прибыли, но падение цены на 5% приводит к потере в 50%.

Примеры успешного и неудачного использования левериджа

Рассмотрим два примера использования кредитного плеча в торговле различными классами активов.

Пример 1. Торговля с плечом 1:500 в паре EUR/USD

Евро относительно доллара котировалось по цене 1,0813 по отношению к доллару. Открывается позиция на один лот (100 000 евро). Собственные средства трейдера составляли 200 евро. На фоне политической нестабильности в США из-за миграционного конфликта и конфронтации Вашингтона с Техасом цена евро начинает расти. За 7 часов курс в паре EUR/USD доходит до 1,0880. Позиция закрывается. Чистая прибыль составляет 67 долларов или 30% от собственного капитала.

Пример 2. Торговля с плечом 1:100 в паре BTC/USDT

Цена биткоина 10 января 2024 года составляет 46 500 долларов за монету, криптосообщество ожидает новость о согласовании заявок на открытие спотового Bitcoin-ETF фонда. Открывается позиция на покупку биткоина с плечом 1:100, собственный капитал составляет 100 долларов. Однако новость об открытии спотового ETF фонда рынок уже отработал, поэтому она имеет обратный эффект - цена BTC движется в направлении снижения. Когда падение составляет 46 035 долларов (падение на 1%), позиция ликвидирована.

Стратегии управления рисками при использовании левериджа

В торговле с кредитным плечом можно использовать стратегии риск-менеджмента подобные тем, что практикуются для спотового рынка:

Открывайте позицию на 1-2% от общего депозита. Если на споте рекомендуют выбирать не более 3-5%, то для сделок с использованием левериджа лучше уменьшить эту долю до 1-2 процентов.

Используйте стоп-лосс и тейк-профит ордера. На спотовом рынке такие приказы являются рекомендуемыми. В торговле с кредитным плечом стоп-лосс и тейк-профит инструменты обязательны и выставляются одновременно с открытием позиции. Они помогут вовремя зафиксировать прибыль или же минимизировать потери, если рынок движется в обратном направлении.

Придерживайтесь диверсификации. Можно практиковать ее в пределах одного или же разных классов активов. Например, не стоит открывать позиции только с биткоином, попробуйте несколько криптовалют. Или же откройте ордера с левериджем на Форекс-рынке, драгоценными металлами, акциями и тому подобное.

Джерело: trading.biz

Рекомендации по использованию левериджа для новых инвесторов

Новички часто бездумно открывают позиции с кредитным плечом, не учитывают риски, а лишь представляют, какую прибыль смогут получить, когда цена пойдет в нужном направлении. Результат подобного поведения один - ликвидация позиций, слив депозита и разочарование в работе с выбранным активом.

Итак, если вы не практиковали торговлю с кредитным плечом, запомните несколько полезных советов, которые помогут не столкнуться с ликвидациями:

  • Починайте торгувати з кредитним плечем на демонстраційному акаунті. Новачкам важко прогнозувати рух ціни з урахуванням множника, 90% трейдерів-початківців втрачають кошти на перших угодах, тому краще жертвувати віртуальними грошима.
  • Не використовуйте велике кредитне плече. Брокери пропонують леверидж до 1:1000 або навіть 1:3000. З одного боку, виникає чудова можливість збільшити свій капітал, але мінімальна зміна ціни виб'є вашу позицію. Наприклад, з плечем 1:1000 ліквідація настає, якщо ціна пішла у зворотному напрямку всього на 0,1%. Такі коливання дуже важко прогнозувати навіть професіоналам. Досвідчені гравці ринку торгують із плечем до 1:100, новачки - до 1:5. Інші значення можна порівняти з грою в казино, працюватиме принцип "пощастило - не пощастило".
  • Навчіться ставити чіткі цілі. Коли торгуєте з кредитним плечем, потрібно розуміти, який прибуток ви очікуєте отримати, щоб виставити тейк-профіт ордера. Також необхідно визначитися, яке падіння ціни допускаєте для встановлення стоп-лоса.

Важно! Плечи выше 1:3 используют трейдеры, которые открывают краткосрочные позиции. Инвесторы практикуют торговлю с левериджем 2-3х. Цена ликвидации устанавливается на 33-50% ниже текущей отметки, позицию можно удерживать длительный период, пока она не выйдет на ожидаемую прибыль.

Заключительные мысли об использовании левериджа в инвестициях

Леверидж помогает трейдеру увеличить собственный капитал, снижает порог входа, позволяет диверсифицировать портфель и открывать позиции практически на все торговые инструменты.

Кредитное плечо увеличивает прибыль пропорционально выбранному множителю, но и потери также умножаются на число левериджа, поэтому торговля с кредитным плечом более рискованная, чем открытие позиций на спотовом рынке. Если цена актива дойдет до ликвидационной отметки, позиция закрывается принудительно. 

Использовать леверидж следует осторожно, подкреплять его качественным техническим и фундаментальным анализом рынка. Новичкам рекомендуется начинать практиковать торговлю с кредитным плечом на демо-аккаунте.

Оставить комментарий

Публикации автора

Использование левериджа в инвестициях

Инвестиции

Использование левериджа в инвестициях

Введение в понятие левериджа в инвестициях Инвестиции в основном связаны с вложением собственного капитала с целью получения прибыли, однако брокеры и...

28.02.24

2 094

0

Актуальное

Илон Маск возглавил список самых богатых людей мира по версии Forbes. Кто в первой пятерке

Аналитика

Илон Маск возглавил список самых богатых людей мира по версии Forbes. Кто в первой пятерке

Аналитика

Основатель и гендиректор американских Tesla и SpaceX Илон Маск стал самым богатым человеком в мире по версии Forbes, опередив владельца LVMH Бернара А...

02.04.25

920

0
Как AI меняет клиентскую поддержку: меньше затрат, больше качества

Инновации

Как AI меняет клиентскую поддержку: меньше затрат, больше качества

Интервью

Что меня побудило заняться автоматизацией? Это был 2016 год. Я стоял в «Сильпо» возле КПИ. Хотел получить бонусную карточку. Но чтобы это сделать, нуж...

01.04.25

513

1
Каждый четвертый новый бизнес в Украине в прошлом году основали женщины – исследование YC.Market

Бизнес

Каждый четвертый новый бизнес в Украине в прошлом году основали женщины – исследование YC.Market

Исследования

В течение 2024 года наблюдалась положительная динамика регистрации компаний женщинами, с постепенным ростом их доли до 27,5% среди всех новых коммерче...

01.04.25

659

0
Подпишитесь на нас

Раз в неделю мы будем отправлять Вам самые интересные новости недели

Конфиденциальность гарантирована

Популярные статьи

Для еліти будують бункер вартістю 300 мільйонів доларів

Бизнес

Для еліти будують бункер вартістю 300 мільйонів доларів

Недвижимость

В 2026 году планируется открытие роскошного бункера «судного дня», предназначенного только для членов, с бассейнами, охраной здоровья на основе искусс...

25.01.25

44 399

0
Гранты для поддержки идей и бизнеса 2024

Гранты для поддержки идей и бизнеса 2024

В Украине можно получить грант на бизнес или реализацию идеи. Война не остановит рост экономики и прогресс в развитии нашей страны. Рассказываем об ук...

15.01.24

7 751

2
10 главных финтех-инноваций, которые вы должны знать

Инновации

10 главных финтех-инноваций, которые вы должны знать

Fintech

Финансовые технологии или финтех — это больше, чем просто модное слово в мире финансовых услуг. Пользователи, а также предприятия догоняют тенденции в...

12.10.23

6 080

1
Google говорит, что его новый квантовый чип указывает на существование нескольких вселенных

Инновации

Google говорит, что его новый квантовый чип указывает на существование нескольких вселенных

Инновации

Google в понедельник анонсировала Willow, свой последний, самый лучший квантовый вычислительный чип. Заявления Google по этому чипу о скорости и надеж...

11.12.24

5 712

0
Макдональдс: Гамбургеры на первом плане, но недвижимость - основа дохода

Макдональдс: Гамбургеры на первом плане, но недвижимость - основа дохода

Знали ли вы, что крупнейшая сеть заведений быстрого питания, "Макдональдс", на самом деле получает большую часть своих доходов от недвижимости? За вит...

08.11.23

5 697

1

 

Опрос
В какой соцсети вы проводите больше всего времени?
Facebook
13% (41)
Instagram
6% (20)
TikTok
9% (30)
Telegram
24% (76)
Youtube
31% (101)
Twitter
2% (5)
А что это?
15% (49)
Оставить комментарий

Нажав «Принять все cookie-файлы», вы соглашаетесь на размещение всех cookie-файлов на вашем устройстве. Вы можете изменять настройки cookie-файлов или отозвать ваше согласие на их использование в любое время, нажав на «Настройки cookie-файлов».