Квантовые гонки на Уолл-стрит: почему Goldman Sachs нажал на тормоза, а JPMorgan идет ва-банк

Еще всего три года назад казалось, что Goldman Sachs Group Inc. уверенно лидирует в гонке за «цифровым Граалем» — квантовыми вычислениями. Банковский гигант не просто проявлял интерес, а собрал элитный отряд ученых и подписал контракт с Amazon, чтобы выяснить: как извлечь из этой технологии максимум прибыли для своих самых богатых клиентов. Однако результаты исследования оказались холодным душем.

Миллион лет на размышления: реальность против маркетинга

Исследователи Goldman Sachs выяснили, что для решения реальной финансовой задачи их алгоритму пришлось бы работать… миллионы лет. Более того, для такого «штурма» понадобился бы процессор на 8 миллионов логических кубитов. Для сравнения: современные топовые машины едва дотягивают до сотни. Осознав пропасть между амбициями и реальностью, Goldman Sachs тихо свернул программу в рамках общей экономии расходов. Квантовая команда банка фактически растворилась в воздухе.

Но пока один гигант отступал, другой — JPMorgan Chase & Co. — решил, что путь к успеху лежит через тернии. Вместо того чтобы сдаться, они расширили штат до более чем 50 физиков, математиков и компьютерных гениев. Пока Goldman подсчитывал убытки, JPMorgan начал оттачивать методы оптимизации, машинное обучение и криптографию нового поколения.

Финансовый раскол: визионеры против скептиков

Этот контраст между двумя столпами финансового мира стал символом большого раскола. Одни считают квантовые вычисления «следующим большим взрывом» после искусственного интеллекта, способным принести миллиардные доходы и перевернуть все: от синтеза лекарств до моделирования рисков. Другие же подозревают, что к реальной прибыли мы придем примерно тогда, когда на Марсе зацветут яблони.

В отличие от фармацевтов или военных, которые четко знают, что они хотят просчитать, банкиры и страховщики пытаются охватить все и сразу: от борьбы с мошенничеством до прогнозирования цен на активы. Такой широкий размах в сочетании со слабым «железом» делает квантовое будущее финансов похожим на попытку запустить современную игру на калькуляторе 90-х годов.

Несмотря на все сложности, JPMorgan не собирается сдаваться. Марко Пистоя и его преемники уверены: однажды эта инвестиция даст им такое преимущество, что конкуренты будут только глотать пыль. Уже сейчас банк хвастается успехами: например, в сотрудничестве с Quantinuum они разработали метод мгновенного анализа гигантских массивов данных. Это позволяет выявлять аномалии и финансовое мошенничество быстрее, чем злоумышленник успеет нажать «Enter».

Руководство JPMorgan признает: они просто ждут, пока оборудование станет коммерчески жизнеспособным. Это как купить билет на поезд, который еще строят, но точно знать, что он привезет вас к богатству раньше других.

Квантовый хайп: от 4 до 72 миллиардов

Аналитики McKinsey подливают масла в огонь прогнозами: если в 2024 году рынок квантовых вычислений едва наскреб 4 миллиарда долларов, то к 2035 году он может раздуться до 72 миллиардов. Это заставляет напрягаться даже осторожных игроков.

UBS Group AG уже переобучает своих аналитиков, испанский BBVA экспериментирует с оптимизацией портфелей, а Credit Agricole пытается предсказать кредитные дефолты с помощью квантовой магии. Большинство кредиторов также лихорадочно обновляют шифрование — они боятся, что когда квантовая мощность наконец пробудится, она взломает все современные пароли, как орешки.

Пока банки колеблются, техномиллиардеры вроде Google и IBM строят новые процессоры — Willow и Heron. Они привлекают к тестам всех: BMW ищет лучшие системы охлаждения, Exxon Mobil оптимизирует маршруты танкеров, а фармгиганты Novo Nordisk и Roche моделируют молекулы.

Однако этот путь не устлан розами. В 2023 году произошел определенный откат — эйфория сменилась трезвым осознанием того, что впереди годы тяжелой работы. Даже Дженсен Хуанг из Nvidia, который ранее обещал квантовые чудеса лишь через десятилетие, теперь осторожно говорит о «переломном моменте».

Игра на долгосрочную перспективу: вернется ли Goldman Sachs?

Рынок реагирует на эти колебания с присущим ему безумием. Акции специализированных компаний вроде Rigetti в 2024 году взлетели на фантастические 1450%, несмотря на то, что сейчас мир больше фанатеет от ИИ.

В конце концов, квантовые вычисления сегодня — это не столько о немедленных деньгах, сколько о статусе «прогрессивного мыслителя». Даже если Goldman Sachs сейчас стоит в стороне, эксперты не исключают: как только технология покажет первые признаки зрелости, банк вернется с еще более масштабной стратегией. А пока JPMorgan продолжает публиковать свои исследования, надеясь, что совместные усилия ученых приблизят тот самый день, когда квантовый компьютер наконец начнет приносить реальную прибыль.