Кредитный рейтинг Paramount снизили до «сміттєвого» после угоди с Warner Bros.

Рейтинговое агентство Fitch Ratings понизило корпоративный и долгосрочный кредитные рейтинги Paramount Skydance Corp. до «мусорного» уровня после заключения соглашения с Warner Bros. Discovery Inc. Об этом сообщило Bloomberg.

После завершения слияния совокупный чистый долг объединенной компании может достичь $79 млрд. В связи с этим Fitch понизило рейтинг Paramount с BBB− — самого низкого уровня инвестиционного класса — до BB+, который уже относится к спекулятивной категории.

Кроме того, агентство включило компанию в список с «негативным прогнозом». Аналитики ожидают более подробной информации о структуре сделки, источниках финансирования и планах руководства по сокращению долговой нагрузки. По мнению Fitch, улучшение показателей задолженности и свободного денежного потока может произойти медленнее, чем прогнозировалось ранее.

27 февраля стало известно, что Paramount Skydance победила в борьбе за Warner Bros. Discovery после того, как Netflix решил не повышать свое предложение и отказался от дальнейшего участия в переговорах.

Совет директоров WBD признал предложение Paramount в $31 за акцию более выгодным. Общая оценка компании в рамках сделки составила $111 млрд. До этого Warner Bros. Discovery отклонила восемь предыдущих предложений от Paramount.

Netflix накануне сообщил, что не будет конкурировать с новой ставкой. В компании пояснили, что для сравнения предложения пришлось бы предложить сумму, которая сделала бы сделку экономически невыгодной. Ранее стриминговый гигант вел переговоры о приобретении студийного и стримингового бизнеса WBD почти за $83 млрд.

Предложение Paramount охватывает весь бизнес Warner Bros. Discovery, включая кабельные каналы и новостные активы. В случае завершения сделки компания получит контроль над такими брендами, как HBO, CNN, CBS News и программой 60 Minutes, а также над крупными кинематографическими франшизами, среди которых Harry Potter и Batman.